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Richie Wei, apoiada pela Hikvision, pode se destacar no mercado IPC?

Recentemente, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou que 28 entidades chinesas serão incluídas na lista de entidades de controle de exportação, incluindo Hikvision, Dahua Technology, Keda Xunfei, Vision Technology, Shangtang Technology, Yitu Technology, Xiamen Meiya Keke Information Ltd., Yuxin Technology Co., Ltd. e outros fornecedores de inteligência artificial, reconhecimento de rosto e monitoramento de segurança.

Depois que muitas empresas como ZTE, Huawei e Zhongke Shuguang foram listadas na lista de entidades, a Hikvision, Dahua Technology e outras empresas estão mais confortáveis ​​em responder a esse incidente e já estocaram antecipadamente para aumentar o estoque e encontrar produtos domésticos. e estrangeiro. Materiais alternativos, soluções alternativas, chips auto-desenvolvidos, se necessário ...

Vale ressaltar que a Hikvision disse na reunião de comunicação com investidores que no chip de controle principal, seja DVR / NVR ou câmera, o chip principal do SoC doméstico é responsável por cerca de 80%.

De fato, no campo dos chips de monitoramento de segurança, os fornecedores domésticos de chips têm as vantagens de desempenho de alto custo, resposta rápida, tomada de decisões simples e melhor cooperação com todos os fabricantes de máquinas, como Haisi, Fuweiwei, Guokewei, Beijing Junzheng. Outros fabricantes nacionais têm sido os principais participantes.

Apoiadas pelo "irmão mais novo" da Hikvision, as transações relacionadas excederam 60%

Após o incidente na lista de entidades, Huawei Haisi e Fuyu Weiguang, os principais fornecedores de chips de vigilância de segurança Hikvision, foram calorosamente debatidos. A Huawei Haisi, como o maior fabricante de design de IC na China, também é o ator dominante no campo de chips de vigilância de segurança. Sua participação de mercado nesse campo é de 80% e sua força é inquestionável.

Os ricos e os pobres são diferentes. A Hikvision é um grande cliente da Fu Weiwei e também é uma parte relacionada. Aos olhos dos investidores, Fu Weiwei sempre foi o "irmão mais novo" da Hikvision. Beneficiando-se disso, o preço das ações da Fuyi subiu para 303. Yuan / ação. Embora seu preço das ações quase caísse para um terço do seu pico, também é uma das poucas ações de alto preço em empresas de IC com participação A.

Como todos sabem, Gong Hongjia, conhecido como "o melhor investidor anjo na China", é o vice-presidente e o segundo maior acionista da Hikvision. Ao mesmo tempo, Gong Hongjia também atuou como diretor da Fu Weiwei e o terceiro maior acionista da Fu Weiwei. Chen Chunmei é a esposa de Gong Hongjia.

De acordo com o relatório semestral de 2019 da Fuyuwei, a Fuyu Micro 2019 obteve lucro operacional de 219 milhões de yuans e lucro líquido de 37,10 milhões de yuans no primeiro semestre do ano. Entre eles, o valor da transação relacionada à Fuxiwei e Hikvision é de cerca de 138 milhões, representando 66% do valor da transação semelhante da Fu Weiwei.

Mercado de chips ISP é ferozmente competitivo, os preços dos chips são mais baixos

Atualmente, existem quatro tipos principais de chips de vigilância de segurança, chips IPC em câmeras de rede, chips SoC em back-end DVR / NVR e algoritmos de aprendizado profundo, chips aceleradores e chips ISP em câmeras analógicas front-end.

De acordo com o National Gold Securities Research Report, a Fuyu Micro desenvolveu um chip ISP com base no sensor de imagem CMOS em 2010. Primeiro, ocupou um determinado mercado através de pequenos e médios fabricantes de equipamentos de monitoramento de segurança no sul da China e seus produtos foram introduzidos com sucesso no Hikvision . , substituindo ainda mais a participação de fabricantes estrangeiros como a NextChip. Atualmente, Fu Weiwei se tornou o maior fornecedor de chips Hikvision ISP.

Vale ressaltar que de 2014 a 2016, o lucro operacional da FT Micro foi de 175 milhões de yuans, 182 milhões de yuans e 322 milhões de yuans, respectivamente; o lucro líquido foi de 37,806 milhões de yuans, 36,865 milhões de yuans e 110 milhões de yuans, respectivamente; abrangente de 2014 a 2016 A margem de lucro bruto foi de 51,57%, 55,96% e 56,96%, respectivamente. O lucro operacional, o lucro líquido e a margem de lucro bruto abrangente apresentaram uma tendência ascendente.

Desde sua listagem em 2017, o crescimento da receita da FT Micro parou, seu lucro líquido caiu acentuadamente e sua margem bruta de lucro continuou a cair. No primeiro semestre de 2017 a 2019, a receita da FT Micro foi de 449 milhões de yuans, 412 milhões de yuans e 219 milhões de yuans, respectivamente; o lucro líquido foi de 106 milhões de yuans, 54,5 milhões de yuans e 37,01 milhões de yuans, respectivamente; margem de lucro bruto foi de 47,60% e 41,94%, respectivamente. 35,73%.

Fu Weiwei explicou que, devido a fatores como aumento da concorrência no setor e mudanças no mix de produtos, a abrangente margem de lucro bruto da empresa diminuiu.

De acordo com fontes do setor, as atuais remessas de câmeras analógicas usando chips ISP se estabilizaram, a tecnologia ISP está ficando mais madura e os preços dos chips continuam caindo.

Obviamente, o principal mercado de chips ISP das Filipinas é cada vez mais competitivo e já está no mar vermelho, e Fu Weiwei também está buscando inovações no campo de chips IPC.

Chip IPC: há bloqueio antes, há perseguição

Além das câmeras analógicas, as câmeras de rede estão rapidamente ganhando popularidade com os drivers inteligentes em rede. De acordo com a previsão de Shen Wanhongyuan, o chip IPC SoC está em um período de rápido desenvolvimento, e a escala geral deve ser superior a 3 bilhões de RMB, com uma taxa de crescimento superior a 30%.

Diante do enorme espaço de mercado, os chips IPC tornaram-se a direção dos fabricantes de chips de monitoramento de segurança doméstica, como Fuweiwei, Guokewei e Beijing Junzheng.

No entanto, o mercado de chips IPC é cada vez mais competitivo. Atualmente, o mercado high-end de chips IPC é ocupado principalmente por fabricantes de primeira linha, como HiSilicon e Anba. Eles podem fornecer chips IPC SoC maduros compatíveis com o padrão H.265, enquanto os chips dos fabricantes nacionais estão principalmente no mercado consumidor de baixo custo. Ele pode ser usado e os aplicativos no nível da indústria precisam ser quebrados.

Desde o início da listagem, o foco do projeto de microfinanças da Fuyu eram os chips IPC, mas, de acordo com a situação atual, o progresso do projeto não é tranquilo e os produtos IPC SoC baseados no codec de vídeo H.265 são apenas realizado na primeira metade do ano. Produção, muito atrás das expectativas.

Além disso, a empresa planeja estender o projeto de chip SoC de câmera de rede inteligente baseada em nuvem para aplicativos do consumidor e o projeto de chip SoC de codificação de vídeo de ultra alta definição baseado em padrão de compressão de vídeo H.265 / HEVC em fevereiro de 2019 a 2020. 31 de março , 30 de junho de 2020.

A este respeito, Fu Weiwei disse que isso pode compreender melhor a tendência da indústria e acredita que a extensão do projeto não afetará adversamente o funcionamento normal da empresa.

No entanto, enquanto os projetos de chips IPC da FT para micro-consumidores e indústria foram adiados, os negócios de Guokewei e Beijing Junzheng IPC estão se desenvolvendo rapidamente.

Já em 2018, Beijing Junzheng e Guoke Micro lançaram o chip IPC SoC suportando o padrão H.265. Ao mesmo tempo, em aplicações de consumo, Beijing Junzheng já possui 360, Hualai, Ziimi, Joan e outros clientes; A Micro também brilha em mercados emergentes, como robôs de educação infantil, campainhas inteligentes, drones e scanners de código QR. Em termos de aplicativos no nível da indústria, os fabricantes acima mencionados também estão trabalhando com agentes para introduzir ativamente os principais fornecedores de monitoramento de segurança.

Nas empresas de monitoramento de segurança doméstica, como Anba, TI etc., a Haisi se beneficiará diretamente dos fornecedores de monitoramento de segurança doméstica, como Hikvision, Dahua e outros fabricantes de chips IPC domésticos, como Fuweiwei, Guokewei e Beijing Junzheng. Ele também inaugurou suas próprias oportunidades de avançar para aplicativos de nível médio a alto no setor.

No entanto, os micro-projetos ricos que foram investidos em projetos do IPC anteriormente poderiam acelerar a liderança, mas seus projetos do IPC enfrentavam uma situação embaraçosa que precisava ser adiada. Agora, enquanto a Haisi continua a estabilizar o mercado de ponta, fabricantes de chips como Guoke Micro e Beijing Junzheng são deixados para as aplicações de ponta da indústria no mercado IPC, deixando tempo e oportunidade para confiar no “irmãozinho” da Hikvision . Não muito.