Tempos financeiros: Como o TSMC se torna o núcleo da indústria de semicondutores?

A parte sul de Taiwan, a China já foi uma cidade rural dilapidada. Com a chegada da fábrica de chips mais avançada do mundo, um frenesi de construção foi desencadeado.

É relatado que o TSMC está construindo uma fábrica de chip de 3nm em Tainan. Li Ta-Sen, que administra uma empresa local de corretagem imobiliária, disse: "O preço da terra adjacente à fábrica triplicou no ano passado, e nosso volume de negócios alcançou o mais alto nível em quase 10 anos". Ele também testemunhou os engenheiros do TSMC, estando novos apartamentos e a situação da habitação.

No entanto, o impacto da nova fábrica da TSMC está muito além de Tainan, e desempenha um papel fundamental em todo o mercado semicondutor. A fábrica abrange uma área de 160.000 metros quadrados, equivalente ao tamanho de 22 campos de futebol, e é esperado para iniciar a produção em massa de chips de 3nm no próximo ano.

Embora o TSMC seja uma empresa de baixa chave, seu enorme investimento em tecnologia de ponta e crescente influência é silenciosamente atraindo a atenção das pessoas.

No contexto da escassez de chip globais que forçaram o Japão, a Europa e os Estados Unidos a desacelerar ou até mesmo suspender a produção automobilística, e muitos países exigem mais produção para serem transferidos para a área local, a posição dominante da TSMC na produção de chips globais é atraindo a atenção generalizada. .

O Financial Times apontou que os Estados Unidos são muito menos capazes de fabricação de chips do que o TSMC, e a Intel está se preparando para terceirizar parte da produção do processador para o TSMC. Além disso, o Departamento de Defesa da U.S. Também vem pressionando a U.S. Para aumentar o investimento em fabricação de chips avançados para que sua produção de armas não dependa de fabricantes estrangeiros.

Embora muitos governos esperem imitar o sucesso do TSMC, eles podem descobrir que o custo de tentar corresponder à TSMC é proibitivo. Os clientes da TSMC também começaram a perceber que não estão lidando com fornecedores tradicionais.

Ambrose Conroy, fundador e CEO da Seraph, uma empresa de consultoria de cadeia de suprimentos, disse: "As montadoras acreditam firmemente que são os gigantes do mundo. Mas, neste caso, os fabricantes de semicondutores são" gigantes "e a equipe de aquisição de carro é" formigas ". "

O sucesso do TSMC.

O TSMC há muito tempo "nos bastidores" porque os produtos de semicondutores que ele fabrica são projetados e vendidos por marcas como a Apple, a AMD ou a Qualcomm. No entanto, o TSMC controla mais da metade do mercado fundido do mundo.

Vale ressaltar que em cada novo nó do processo, o TSMC está se tornando cada vez mais dominante: embora represente apenas 40% a 65% da receita de 28-65nm (o nó usado para produzir mais chips automotivos), mas na maioria Nos avançados atualmente produzidos, ocupa quase 90% da participação de mercado.

Peter Hanbury, parceira de Bain & Company em São Francisco, afirmou a declaração acima e disse: "A dependência da indústria de semicondutores do TSMC é incrível. Vinte anos atrás, havia 20 fundições, e agora as tecnologias mais de ponta estão localizadas em Taiwan. Em um parque."

Como cada novo nó do processo requer um desenvolvimento mais desafiador e maior investimento em nova capacidade, outros fabricantes de chip começaram a se concentrar no projeto ao longo dos anos e deixaram a produção para fundições especializadas, como o TSMC. Quanto maior o custo da nova unidade de fabricação, mais outros fabricantes de chips começam a terceirizar, e quanto menos concorrentes TSMC terão no mercado de fundição pura.

Este ano, a TSMC levantou a previsão de investimento de capital para US $ 25 bilhões para US $ 28 bilhões, que podem ser 63% maiores do que em 2020 e muito maior do que a Intel e a Samsung. Os analistas acreditam que isso inclui pelo menos parte do investimento no fornecimento de capacidade de produção necessária da TSMC para a Intel. A Intel foi forçada a terceirizar parte da produção do processador, porque tem sido difícil compreender os dois nós contínuos de tecnologia de processos de 10nm e 7nm a tempo para fabricar suas próprias fichas.

Os erros contínuos da Intel na tecnologia de fabricação de segunda geração desencadearam chamadas de investidores para pedir à empresa abandonar a fabricação de chips e mudar para um modelo de negócios "fabless".

No entanto, o novo CEO da Intel Pat Gelsinger rejeitou esta proposta e disse em uma videoconferência na terça-feira: "A confiança das pessoas em 7nm está aumentando. A Intel está fortalecendo a cooperação com o TSMC e outras fundições e terceirizando alguma fabricação de processadores para o TSMC. . "

Embora Pat Gelsinger prometeu reviver as capacidades de fabricação da Intel, a empresa ainda precisa de TSMC para transição por um período de tempo para evitar perder a AMD rival no mercado central do processador.

Como dominar?

O TSMC tornou-se cada vez mais dominante no campo da fabricação de chips e começou a atrair a atenção política. O impacto da escassez de chips automotivos aumentou a pressão sobre os governos de todos os países para exigir que as cadeias importantes sejam localizadas dentro de suas próprias fronteiras para reduzir o risco de ruptura sob fatores incertos, como a epidemia, e para garantir a cadeia de suprimentos. não é afetado por fatores geopolíticos.

Os legisladores dos EUA chamaram os Estados Unidos para reviver a indústria de fabricação de semicondutores em razão da escassez de chips. No ano passado, sob a pressão política da administração Trump, o TSMC prometeu construir uma usina de fabricação de bolacha de US $ 12 bilhões no Arizona.

Além dos Estados Unidos, o Japão e a União Europeia também começaram a fazer a diferença. O TSMC anunciou no mês passado que estabeleceria uma subsidiária no Japão para se especializar em pesquisas sobre novos materiais semicondutores. Um oficial japonês alertou: "O TSMC não é seguro apenas em Taiwan, China e precisa ser disperso".

A UE espera trazer a produção de chip de ponta de volta à Europa através de um plano que procura investir na construção de uma fábrica de chip de 2nm - esta é a próxima geração de nó de arte e tecnologia após a fábrica de 3nm construída pela TSMC em TSMC.

De alguns dados, basta ver a força do TSMC. A TSMC aumentará seu investimento de capital para esse valor este ano de 25 bilhões para 28 bilhões de dólares, o que aumentará 63% em comparação com 2020; 3nm, o tamanho do transistor é apenas 1/20000 do cabelo humano, e o chip mais avançado atualmente produzido é 5nm; 90%, a participação de mercado da TSMC dos nós mais avançados atualmente produzidos atualmente.

Os analistas apontam que uma das principais razões pelas quais a TSMC é tão eficiente e lucrativa é que sua indústria de fabricação esteja concentrada em Taiwan. Um porta-voz do TSMC disse uma vez publicamente: "As fábricas do TSMC em Taiwan estão muito próximas. O TSMC pode mobilizar flexivelmente engenheiros e apoiar um ao outro quando necessário".

A Companhia estima que os custos de produção nos Estados Unidos são 8% a 10% superiores aos em Taiwan. Portanto, o TSMC não está pronto para espalhar suas operações de fabricação em todo o mundo. Um executivo do TSMC disse: "Depois que as autoridades dos EUA deixaram claro que a lacuna de custo de subsídio, prometemos construir um Fab. O investimento no Japão está concentrado em áreas tecnológicas que são críticas para o futuro da empresa. No entanto, esse não é o caso Europa. Sério. As autoridades europeias devem descobrir o que realmente querem e se podem alcançar este objetivo com seus próprios fabricantes de chips ".

Outra razão para a dominância do TSMC no mercado de fundição é que ele continua a investir em tecnologias de ponta.Os concorrentes do TSMC, como GF, a UMC e outras empresas de Taiwan, gradualmente desistiram de sua cooperação devido à enorme quantidade de dinheiro gasto.A ambição de competição de capacidade de ponta.